Pinigų srautai. Pinigų srautų valdymas

Pinigų srautas

Pinigų srautų samprata ir klasifikacija

Pinigų srautų valdymas

Įmonės pinigų srautas – tai laiku paskirstytų pinigų įplaukų ir išmokėjimų, gautų iš jos ūkinės veiklos, visuma.

Pinigų srautas yra skirtumas tarp:

Pinigų įplaukos atėmus einamąsias išlaidas (lėšų įplaukos);

Investicijos (lėšų nutekėjimas).

Bendra pinigų srauto nustatymo schema yra tokia:

CF = (R-C-D) * (1-T) + D-I+F,

kur CF ─ pinigų srautas ( Pinigų srautas);

R ─ visos pinigų įplaukos (pajamos);

C ─ pinigų nutekėjimas einamosioms išlaidoms padengti;

D ─ nusidėvėjimo mokesčiai;

T ─ pajamų mokesčio tarifas;

I─ investicijos į pagrindinį ir apyvartinį kapitalą;

Ф - pinigų srautas iš finansinės veiklos.

Ryžiai. 1. Pinigų srautų klasifikacija

Skaičiuojant pinigų srautus nuo pagrindinės veiklos pelno, nusidėvėjimo ir apyvartinių lėšų straipsnių pokyčių rodikliai sumuojami. apyvartinis kapitalas parodo skirtumą tarp trumpalaikio turto vertės, išreikštos atsargomis ir gautinomis sumomis, ir trumpalaikių įsipareigojimų pagal mokėtinas sumas.

Skaičiuojant pinigų srautus iš investicinės veiklos ilgalaikio turto ir finansinių investicijų straipsnių pokyčiai sumuojami, atsižvelgiant į šių veiksnių įtakos pinigų srautams ženklą.

Skaičiuojant pinigų srautus iš finansinės veiklos apibendrina ilgalaikių įsipareigojimų, nuosavybės (išskyrus pelną) ir įplaukų iš paskolų ir skolinimosi straipsnių pokyčius.

Skaičiuojant grynuosius pinigų srautus iš įmonės pagrindinės veiklos, pagrindinis elementas yra jos grynasis pelnas, gautas per ataskaitinį laikotarpį. Atliekant koregavimus, grynosios pajamos konvertuojamos į grynąjį pinigų srautą.

NDP = CHP + A - ∆KFV - ∆DZ - ∆Z + ∆KZ, kur:

NPV - įmonės grynųjų pinigų srautų už pagrindinę veiklą suma per nagrinėjamą laikotarpį;

PE - įmonės grynojo pelno suma;

A - nusidėvėjimo suma;

∆KFV - trumpalaikių finansinių investicijų sumos pokytis;

∆DZ - gautinų sumų pokytis;

∆З - rezervų dydžio pasikeitimas;

∆KZ – mokėtinų sąskaitų sumos pokytis.

Investicinei veiklai grynųjų pinigų srautų suma nustatoma kaip skirtumas tarp tam tikrų rūšių ilgalaikio turto pardavimo sumos ir jo įsigijimo sumos per ataskaitinį laikotarpį.

NPDi = ∆ OS + ∆NA + ∆ NKZ + ∆DFV + ∆Pr, kur:

∆OS - ilgalaikio turto kiekio pokytis;

∆NA - nematerialiojo turto sumos pokytis;

∆NKZ - nebaigtų kapitalo investicijų sumos pokytis;

∆DFV - ilgalaikių finansinių investicijų sumos pokytis;

∆Pr - kito ilgalaikio turto sumos pokytis.

Finansinės veiklos grynųjų pinigų srautų dydis nustatomas kaip skirtumas tarp iš išorės šaltinių pritrauktų finansinių išteklių sumos ir pagrindinės skolos sumos, taip pat įmonės savininkams išmokėtų dividendų (palūkanų).

NDPf = ∆SK + ∆DK + ∆KK, kur

NDPf - įmonės grynųjų pinigų srautų iš finansinės veiklos per ataskaitinį laikotarpį suma;

∆SK - akcinio kapitalo dydžio pokytis;

∆DK - ilgalaikių kreditų ir paskolų sumos pokytis;

∆КК - trumpalaikių kreditų ir paskolų sumos pokytis.

Pinigų srautų suma šiose trijose įmonės srityse sudaro grynąjį pinigų srautą.

NDP \u003d NDP + NDPi + NDPf, kur:

NPV – grynasis pinigų srautas;

NPV - įmonės grynųjų pinigų srautų už pagrindinę veiklą suma per nagrinėjamą laikotarpį;

NPDi - įmonės grynųjų pinigų srautų už investicinę veiklą suma per ataskaitinį laikotarpį;

NDPf - įmonės grynųjų pinigų srautų iš finansinės veiklos per nagrinėjamą laikotarpį suma.

Pagal naudojamas finansinių ataskaitų formas (1 forma „Balansas“ ir 4 forma „Pinigų srautų ataskaita“) gali būti sudaryti dviejų tipų pinigų srautų modeliai.

Tiesioginis pinigų srauto sudarymo metodas pagrįstas f naudojimu. 4 „Pinigų srautų ataskaita“:

DP – pinigų srautas; P ─ laikotarpio kasos kvitai; Д ─ laikotarpio grynųjų pinigų išlaidos.

Netiesioginis pinigų srauto apskaičiavimo metodas pagrįstas 1 formos „Balansas“ naudojimu. Pinigų srautų modelio sudarymo netiesioginiu metodu schema (1 lentelė) susideda iš jo nustatymo remiantis balanso straipsnių pokyčiais.

1 lentelė

Pinigų srautų modelis, pagrįstas balanso straipsniais

Taigi pinigų srautas pagal balansą gali būti apibrėžtas kaip skirtumas tarp pinigų sąskaitų ataskaitinio laikotarpio pabaigoje ir pradžioje.

Pagal nominalūs pinigai srautas suprantamas kaip srautas neatsižvelgiant į infliaciją (einamomis kainomis). Pagal tikrų pinigų srautas suprantamas kaip srautas, atsižvelgiant į infliacijos koeficientą. Tikrasis srautas visada yra mažesnis nei nominalus.

Yra realios ir nominalios diskonto normos, kurios naudojamos priklausomai nuo pasirinkto pinigų srauto. Šių normų priklausomybė yra tokia:

Jei infliacinis kainų augimo tempas šalyje viršija 10%, tuomet vertintojai rekomenduoja apskaičiuoti realią pajamų normą pagal Fišerio formulę:

Rр=(Rн-i)/(1+i),

čia Rр yra tikroji diskonto norma (išvalyta nuo infliacijos);

Rn yra nominali grąžos norma, kurios investuotojas reikalauja už savo kapitalą.

i – infliacijos augimo tempas;

Jei infliacinis kainų kilimas šalyje neviršija 10%, tai vertintojai rekomenduoja skaičiuoti realią pajamų normą taip: Rр=Rн-i.

Skaičiuojant skolos pinigai srautas (pinigų srautas nuosavam kapitalui) daroma prielaida, kad įmonė moka palūkanas už skolintas lėšas, kurių suma sumažintas įmonės pelnas.

Modelio taikymas be skolų grynųjų pinigų srautas (pinigų srautas visam investuotam kapitalui), sąlyginai neskiriamas įmonės nuosavas ir skolintas kapitalas, o atsižvelgiama į bendrą pinigų srautą. Remiantis tuo, prie pinigų srauto nuosavam kapitalui pridedamos palūkanos už skolą, kurios anksčiau buvo išskaičiuotos skaičiuojant grynąjį pelną (2 lentelė).

2 lentelė

Pinigų srautų skaičiavimo modeliai

Veiksmingas pinigų srautų valdymas reiškia keturių didelių procedūrų blokų paskirstymą:

Finansinio ciklo skaičiavimas;

Pinigų srautų judėjimo analizė;

Pinigų srautų planavimas ir prognozavimas;

Optimalaus lėšų lygio nustatymas.

Svarbus grynųjų pinigų valdymo momentas yra nustatyti finansinio ciklo trukmę, pasibaigiančią laiko intervalu nuo gamybos išteklių įsigijimo iki lėšų už parduotas prekes gavimo momento.

Finansinis ciklas grynųjų pinigų atžvilgiu yra laikas, per kurį lėšos yra nukreipiamos iš apyvartos.

Finansinio ciklo trukmė apskaičiuojamas pagal formulę

kur PFC– finansinio ciklo trukmė dienomis;

POC- darbo ciklo trukmė dienomis;

WOK- mokėtinų sąskaitų cirkuliacijos laikas dienomis;

PSO- atsargų apyvartos laikas dienomis;

WOD- gautinų sumų apyvartos laikas dienomis.

Skaičiavimą galima atlikti dviem būdais:

Už visus duomenis apie gautinas ir mokėtinas sumas;

Pagal duomenis apie gautinas ir mokėtinas sumas, tiesiogiai susijusias su gamybos procesu.

Finansinio ciklo trukmės skaičiavimas leidžia nurodyti būdus, kaip paspartinti lėšų apyvartą, įvertinant rodiklių, naudojamų nustatant finansinio ciklo trukmę, poveikį. Pavyzdžiui, finansinį ciklą galima sutrumpinti pagreitinant gamybos procesą, debitorinių sumų apyvartą, o taip pat ir sulėtinant mokėtinų sumų apyvartą.

Pinigų srautų analizė leidžia įvertinti įmonės saugumą grynaisiais pinigais. Pagrindinis pinigų srautų analizės uždavinys – nustatyti lėšų trūkumo (pertekliaus) priežastis, taip pat jų gavimo šaltinius ir panaudojimo kryptis. Analizuojant trijų veiklos rūšių (pagrindinės (einamosios ar veiklos), investicinės ir finansinės) srautus, galima nustatyti, kuri veiklos rūšis generuoja pinigus, o kuri sunaudoja. Tokia analizė padeda įvertinti įmonės perspektyvas.

Pagrindinis pinigų srautų analizės dokumentas yra pinigų srautų ataskaita.

Pinigų srautų analizė leidžia padaryti labiau pagrįstas išvadas apie:

Kokia apimtimi ir iš kokių šaltinių gautos lėšos, kokios jų panaudojimo kryptys;

Ar pakanka įmonės nuosavų lėšų investicinei veiklai;

Ar įmonė gali apmokėti savo einamuosius įsipareigojimus?

©2015-2019 svetainė
Visos teisės priklauso jų autoriams. Ši svetainė nepretenduoja į autorystę, tačiau suteikia galimybę nemokamai naudotis.
Puslapio sukūrimo data: 2016-03-24

Finansų valdymas: paskaitų užrašai Yermasova Natalija Borisovna

2 tema. Organizacijos pinigų srautų valdymas

2.1. Pinigų srauto esmė

Vaizdine prasme pinigų srautas gali būti pavaizduotas kaip įmonės ekonominio organizmo „finansinės apyvartos“ sistema. Efektyviai organizuoti įmonės pinigų srautai yra svarbiausias jos „finansinės sveikatos“ požymis, būtina sąlyga norint pasiekti aukštų galutinių visos ekonominės veiklos rezultatų.

Pinigų srautų valdymas – tai ne tik išgyvenimo valdymas, bet ir dinamiškas pinigų valdymas, atsižvelgiant į vertės pokyčius laikui bėgant. Apyvartos procese apyvartinis kapitalas neišvengiamai keičia savo funkcinę formą ir dėl gatavų gaminių pardavimo virsta pinigais. Lėšos daugiausia laikomos įmonės atsiskaitomojoje (einamojoje) sąskaitoje banke, nes nemaža dalis atsiskaitymų tarp ūkio subjektų atliekami negrynaisiais pinigais. Mažomis sumomis grynųjų pinigų yra įmonės kasoje. Be to, pirkėjų lėšos gali būti akredityvuose ir kitose mokėjimo formose iki jų pabaigos.

Taigi į trumpalaikį turtą apskaitomų pinigų sudėtį sudaro: grynieji pinigai, einamoji sąskaita, užsienio valiutos sąskaita, kiti pinigai, taip pat trumpalaikės finansinės investicijos.

Grynieji pinigai- tai yra likvidžiausias turtas, kurio tam tikra suma nuolat turi būti apyvartinio kapitalo sudėtyje, kitaip įmonė bus pripažinta nemokia.

Pinigų valdymas vykdomas naudojant pinigų srautų prognozavimą, t.y. lėšų įplaukos (įplaukos) ir panaudojimas (išplaukimas). Nestabilumo ir infliacijos sąlygomis nustatyti pinigų įplaukas ir išmokas gali būti labai sunku ir nepakankamai tiksliai, ypač finansiniais metais.

Tikėtinų pinigų įplaukų suma iš produkcijos pardavimo apskaičiuojama atsižvelgiant į vidutinį sąskaitų apmokėjimo ir pardavimo kreditu terminą. Taip pat atsižvelgiama į pasirinkto laikotarpio gautinų sumų pasikeitimą, kuris gali padidinti arba sumažinti pinigų įplaukas. Be to, nustatoma neveikiančių operacijų ir kitų įplaukų įtaka.

Lygiagrečiai prognozuojamas lėšų nutekėjimas, t.y. numatomas sąskaitų už gautas prekes (paslaugas) apmokėjimas, daugiausia mokėtinų sąskaitų apmokėjimas. Numatyti mokėjimai į biudžetą, mokesčių inspekciją, dividendų mokėjimas, palūkanos, atlyginimas įmonės darbuotojams, galimos investicijos ir kitos išlaidos.

Dėl to nustatomas skirtumas tarp pinigų įplaukimo ir ištekėjimo – grynasis pinigų srautas su pliuso arba minuso ženklu. Jei nutekėjimo suma yra didesnė, tada numatomam pinigų srautui užtikrinti apskaičiuojama trumpalaikio finansavimo suma banko paskolos ar kitų pajamų forma.

Tikėtinų įplaukų ir mokėjimų prognozė sudaroma analitinių lentelių pavidalu, suskirstyta pagal mėnesius ar ketvirčius. Remiantis grynųjų pinigų srautų verte, imamasi būtinų priemonių grynųjų pinigų valdymui optimizuoti.

Pinigų srautų analizė ir valdymas leidžia nustatyti optimalų jo lygį, įmonės gebėjimą apmokėti esamus įsipareigojimus ir vykdyti investicinę veiklą. Nuo grynųjų pinigų valdymo efektyvumo priklauso įmonės finansinė būklė ir gebėjimas greitai prisitaikyti nenumatytų pokyčių finansų rinkoje atvejais.

Pinigų srautų valdymas yra finansų valdymo dalis ir vykdomas pagal įmonės finansų politiką, suprantamą kaip bendrą finansinę ideologiją, kurios įmonė laikosi siekdama bendro ekonominio savo veiklos tikslo. Finansų politikos tikslas – sukurti efektyvią finansų valdymo sistemą, užtikrinančią strateginių ir taktinių įmonės tikslų įgyvendinimą.

Bet kurios įmonės veikloje trys svarbiausi finansiniai rodikliai yra:

1) pajamos iš pardavimo;

2) pelnas;

3) pinigų srautas.

Šių rodiklių reikšmių visuma ir jų kitimo tendencijos apibūdina įmonės efektyvumą ir pagrindines jos problemas.

Apsvarstykite skirtumą tarp pinigų srauto ir pelno.

Pajamos – tam tikro laikotarpio produkcijos ar paslaugų pardavimo pajamų apskaitą, atspindinčias tiek pinigines, tiek nepinigines pajamų formas.

Pelnas - skirtumas tarp įrašytų pajamų iš pardavimo ir sąnaudų, susikaupusių už parduotą produkciją.

Pinigų srautas - skirtumas tarp visų įmonės gautų ir sumokėtų grynųjų pinigų per tam tikrą laikotarpį.

Pinigų srautasįmonė yra laiku paskirstytų pajamų ir išmokų, gautų iš jos ūkinės veiklos, visuma.

Skirtumas tarp gauto pelno ir grynųjų pinigų sumos yra toks:

- pelnas atspindi pinigines ir nepinigines pajamas, užfiksuotas per tam tikrą laikotarpį, kuris nesutampa su faktiniu grynųjų pinigų gavimu;

- pelnas pripažįstamas po pardavimo, o ne gavus grynuosius pinigus;

- apskaičiuojant pelną, gamybos sąnaudos pripažįstamos jį pardavus, o ne jų apmokėjimo metu;

- pinigų srautas atspindi lėšų judėjimą, į kurį neatsižvelgiama skaičiuojant pelną: nusidėvėjimą, kapitalo išlaidas, mokesčius, netesybas, skolų mokėjimus ir grynąją skolą, skolintas ir avansines lėšas.

Grynieji pinigai yra likvidžiausia apyvartinio kapitalo dalis. Taip apmokėti visi įsipareigojimai. Pinigų srautų valdymas yra glaudžiai susijęs su įmonės rinkos vertės didinimo strategija, nes įmonės ar turto rinkos vertė priklauso nuo to, kiek investuotojas yra pasirengęs už juos mokėti, o tai, savo ruožtu, priklauso nuo pinigų srautų ir rizikos. turtas ar įmonė investuotojui atneš ateityje.

Taigi, turto ar įmonės rinkos vertė nustatoma pagal:

- pinigų srautas, kurį ateityje generuos turtas ar įmonė;

- šio pinigų srauto paskirstymas laiku;

– rizika, susijusi su generuojamu pinigų srautu.

Su paskirstymo sfera susiję finansiniai ištekliai yra svarbus atgaminimo elementas ir sudaro įmonės materialinių ir pinigų srautų valdymo sistemos pagrindą. Įmonės finansiniai ištekliai nuolat juda, kurių valdymas vykdomas finansų valdymo rėmuose. Savo ruožtu įmonės pinigų srautai parodo lėšų judėjimą (įplaukas ir išteklius) atsiskaitymų, valiutinės ir kitose sąskaitose bei įmonės kasoje vykdant ūkinę veiklą, kartu sudarant jos pinigų srautą. Atsižvelgiant į tai, įmonės strateginės plėtros tempą ir finansinį stabilumą daugiausia lemia tai, kiek lėšų įplaukos ir nutekėjimas sinchronizuojamos tarpusavyje laiko ir apimties atžvilgiu, nes aukštas tokio sinchronizavimo lygis prisideda prie pagreitintas pasirinktų tikslų įgyvendinimas.

Iš tiesų, racionalus pinigų srautų formavimas užtikrina įmonės veiklos ciklo ritmą ir gamybos bei pardavimų augimą. Tuo pačiu metu bet koks mokėjimo drausmės pažeidimas neigiamai veikia žaliavų ir medžiagų atsargų formavimą, darbo našumo lygį, gatavų gaminių pardavimą, įmonės padėtį rinkoje ir kt. Net ir sėkmingai rinkoje veikiančioms ir pakankamai pelningoms įmonėms nemokumas gali atsirasti dėl įvairių pinigų srautų disbalanso laikui bėgant.

Svarbus veiksnys, spartinantis įmonės kapitalo apyvartą, yra pinigų srautų valdymas. Tai lemia sutrumpėjusi veiklos ciklo trukmė, ekonomiškesnis nuosavų lėšų panaudojimas ir sumažėjęs skolintų lėšų šaltinių poreikis. Vadinasi, įmonės efektyvumas visiškai priklauso nuo pinigų srautų valdymo sistemos organizavimo. Ši sistema sukurta siekiant užtikrinti įmonės trumpalaikių ir strateginių planų įgyvendinimą, mokumo ir finansinio stabilumo palaikymą, racionalesnį jos turto ir finansavimo šaltinių naudojimą bei verslo veiklos finansavimo kaštų mažinimą.

Iš knygos Bankininkystė: cheat sheet autorius Ševčiukas Denisas Aleksandrovičius

12 tema. Įsipareigojimų valdymas (PM) PM – tai įvairių banko padalinių veikla, kuria siekiama: 1) suformuoti išplėtotą banko indėlių bazę; 2) padidinti banko įstatinį kapitalą; 3) dėl banko pajamų augimo; 4) banko klientų bazės racionalizavimas

Iš knygos Vertybinių popierių ir akcijų apskaita ir apmokestinimas autorius Ivanova Olga Vladimirovna

4. Vertybinių popierių ir į vertybinius popierius investuotų lėšų patikėjimo valdymas 4.1. Turto valdymo patikėjimo teise teisinis reglamentavimas Vadovaujantis 2008 m. Rusijos Federacijos civilinio kodekso 1012 straipsnis pagal susitarimą dėl turto valdymo patikėjimo teise

Iš knygos Finansai ir kreditas autorius Ševčiukas Denisas Aleksandrovičius

72. Mokėjimų kalendorius - operatyvinis pinigų srautų valdymo planas Mokėjimų kalendorius skirtas veiklos planavimui, apskaitai ir įmonės pinigų srautų kontrolei. Finansų vadovas (buhalteris) gali jį naudoti planuodamas

Iš knygos Logistics: paskaitų konspektai autorius Šepeleva Anželika Jurievna

11 tema. Įmonių apyvartinių lėšų valdymas 74. Apyvartinių lėšų esmė ir vaidmuo, jų apyvarta, organizavimo principai Įmonės apyvartinis kapitalas yra ekonominė kategorija, kurioje susipina daug teorinių ir praktinių aspektų. Tarp

Iš knygos Finansų analizė autorius Bocharovas Vladimiras Vladimirovičius

12 tema. Įmonės ilgalaikio turto valdymas 82. Ilgalaikis įmonės turtas, jo savybės, sudėtis ir formavimo šaltiniai.

Iš knygos Finansų valdymas: paskaitų užrašai autorius Ermasova Natalija Borisovna

17 tema. Įmonių skolintų lėšų valdymas

Iš MBA jūsų kišenėje: praktinis pagrindinių valdymo įgūdžių ugdymo vadovas pateikė Pearsonas Barry

5 tema. ATSARGŲ VALDYMAS

Iš knygos Finansų valdymas yra paprastas [Pagrindinis kursas vadovams ir pradedantiesiems] autorius Gerasimenko Aleksejus

2.4. Pinigų srautų ataskaita ir jos naudojimas pinigų srautams valdyti

Iš knygos Finansų ir prekių srautų valdymas prekybos įmonėse autorius Neveškina Elena

3 tema. Apyvartinių lėšų valdymas

Iš knygos Logistikos pagrindai autorius Levkinas Grigorijus Grigorjevičius

5.2. Investicinių projektų tipai su atitinkamais pinigais

Iš knygos Tinklų pranašumas [Kaip išnaudoti visas aljansų ir partnerysčių galimybes] autorius Shipilovas Andrejus

8 tema. Įmonės rizikos valdymas 8.1. Rizikos valdymo esmė Kintančios aplinkos, kurioje įmonės veikia, dinamiškumas atveria joms daug galimybių, tačiau kartu sukelia nemažai sudėtingų ir įvairių problemų, kurių neįmanoma išspręsti tradiciniais metodais.

Iš autorės knygos

Pinigų valdymas Kai kreditoriams per protingą terminą neatsiskaitoma, paskiriamas laikinasis arba bankroto administratorius. Iki to laiko įmonė šį mėnesį jau galėjo uždirbti nedidelį pelną arba jos savininkai tuo įsitikinę

Iš autorės knygos

Pinigų valdymas (trumpalaikis finansų planavimas) Taigi ilgalaikis planavimas leidžia mums nustatyti reikalingą finansavimo sumą įmonei. Tačiau praktiškai, norėdami užtikrinti pakankamą finansavimą, turėsime atsižvelgti ir į

Iš autorės knygos

12 skyrius. Finansų srautų valdymas prekybos įmonėse

Iš autorės knygos

26 tema Atsargų valdymas naudojant ABC klasifikaciją Teoriniai problemos sprendimo paaiškinimai ABC klasifikavimo idėja yra iš viso panašių objektų rinkinio atrinkti reikšmingiausią paskirtos paskirties požiūriu. Tokie objektai kaip

Iš autorės knygos

Informacijos srautų valdymas Pirmas uždavinys suvokiant tinklo naudą – pasirūpinti savo įmonės vidine komunikacija. Net jei savo brėžiniuose organizaciją vaizduotume viename apskritime, tokios firmos kaip Philips, Intel, Samsung, Sony ir kitos įmonės,

Įvadas

Rinkos ekonomikoje svarbus uždavinys yra nustatyti įmonės finansinį stabilumą, nes nuo to priklauso įmonės gebėjimas generuoti pinigų srautus. Pinigų buvimas įmonėje lemia jos išlikimo ir tolesnio vystymosi galimybę.

Pinigai yra riboti ištekliai, todėl svarbu sukurti mechanizmą efektyviam jų pinigų srautų valdymui įmonėse. Tokio valdymo tikslas – išlaikyti optimalų lėšų balansą, užtikrinant jų gavimo ir išlaidų balansą.

Įmonės pinigų srautų sąvoka atsirado JAV šeštojo dešimtmečio viduryje. XX amžiuje. Šios koncepcijos pagrindinių nuostatų kūrimas priklauso užsienio ekonomistams: L. A. Bernsteinui, J. Brigamui, J. K. Van Hornui, J. Richardui ir kitiems.

Šio darbo aktualumą lemia tai, kad pinigų srautai vaidina svarbų vaidmenį organizacijos gamybinėje ir ekonominėje veikloje. Pinigų srautai aptarnauja visus organizacijos finansinės ir ekonominės veiklos aspektus, užtikrina finansinę organizacijos pusiausvyrą visais gyvavimo ciklo etapais, mažina nemokumo riziką, spartina kapitalo apyvartą, mažina skolinto kapitalo poreikį.

Pokyčiai, susiję su įmonės pinigų srautų prognozavimu ir operacine analize, yra orientuoti į stabilią rinkos ekonomiką.

Naudoti tokius metodus mūsų šalyje apsunkina infliacija, dažni palūkanų normų kitimai, akcijų rinkos neišsivystymas, o kartais ir informacinės bazės pinigų srautams analizuoti trūkumas.

Šio kursinio projekto tikslas – išanalizuoti pinigų srautų valdymą.

Šiame darbe keliami uždaviniai – išnagrinėti pinigų srautų sampratą, jų klasifikaciją; nustato pinigų srautų valdymo principus ir būdus; ištirti įmonės pinigų srautų analizės ir vertinimo metodus.

Pinigų srautai. Pinigų srautų valdymas

Pinigai nuolat juda tarp valstybės, verslo subjektų ir asmenų.

Rinkos ekonomikoje tarp įmonių nuolat sudaromi pirkimo-pardavimo sandoriai dėl darbo priemonių ir objektų pirkimo, produkcijos (darbų, paslaugų) pardavimo grynaisiais pinigais. Be to, atsiskaitoma su biudžetu, bankais, draudimo įstaigomis, įvairiomis visuomeninėmis organizacijomis, labdaros fondais, tiesiogiai su darbuotoju, taip pat visokiais kitais atsiskaitymais, atsirandančiais tarp įmonių. Piniginės formos transformacijos užbaigimas, skiriamos lėšos į gamybos rezervus, grynųjų pinigų gavimas ir jose esančios grynosios pajamos yra svarbiausias veiksnys, užtikrinantis lėšų apyvartą ir būtina sąlyga nenutrūkstamam gamybos procesui.

Įmonėje visi mokėjimai atliekami dviem formomis: negrynaisiais pervedimais per banko sistemą ir atsiskaitant grynaisiais pinigais (atsiskaitymai negrynaisiais ir grynaisiais).

Mokėjimai negrynaisiais pinigais per banką yra pagrindinė mokėjimo forma. Šia forma atsiskaitoma ne tik su tiekėjais už iš jų gautas materialines vertybes arba su pirkėjais už jiems išsiųstą ar perduotą produkciją, atliktus darbus ir paslaugas, bet ir atsiskaitoma su biudžetu už mokesčius, su įvairių rūšių skolininkais ir kreditoriais. , su savo pramonės organų vadovybe, su profesinių sąjungų organizacija ir daugybe kitų skaičiavimų. Savo ruožtu bankas stebi įmonės atsiskaitymų su biudžetu už mokesčius ir rinkliavas laiku, sąskaitų faktūrų apmokėjimą ir tiekėjų mokėjimo reikalavimus, išduoda įmonei įvairioms reikmėms paskolas už tam tikrą užstatą ir stebi šių paskolų grąžinimą. laikas ir kt. Grynųjų pinigų ir atsiskaitymo operacijų vykdymas per banką leidžia valstybei visapusiškai kontroliuoti įmonės finansinę ir ūkinę veiklą.

Taip pat grynaisiais pinigais atsiskaitoma su darbuotojais už darbo užmokestį, atskaitingus asmenis, už parduotas vertybes už grynuosius pinigus. Tokios lėšos saugomos ir cirkuliuojamos per kasą. Grynieji pinigai yra tarpininkai visuose skaičiavimuose, todėl norint užtikrinti normalią lėšų apyvartą šalies ūkyje, vykdyti veiklą rinkos ekonomikos sąlygomis, būtina teisingai ir laiku atlikti visus skaičiavimus. Atsiskaitymo operacijų efektyvumas labai priklauso nuo grynųjų pinigų apskaitos, atsiskaitymų ir kredito operacijų būklės. Įmonės vyriausiasis buhalteris privalo užtikrinti: visišką visų gaunamų lėšų apskaitą, gautinų sumų išieškojimą ir mokėtinų sumų grąžinimą, mokėjimo drausmės laikymąsi, laiku atliktą lėšų inventorizaciją, atsiskaitymus ir mokėjimo įsipareigojimus, skolų nurašymą iš balansų, kurių negalima surinkti pagal galiojančius įstatymus. Pinigų srautas – tai pinigų suma, kurią įmonė gauna ir išmoka per ataskaitinį ar planavimo laikotarpį.

Beveik visų rūšių įmonės finansinių operacijų vykdymas sukuria tam tikrą pinigų srautą jų gavimo ar išlaidų pavidalu. Šis veikiančios įmonės pinigų srautas laikui bėgant yra nenutrūkstamas procesas ir apibrėžiamas „pinigų srauto“ sąvoka. Tarptautinės finansinės atskaitomybės sistemos (TFAS) apskaitai pagal pinigų srautų ataskaitą pateikiama pinigų srautų sąvoka. Pinigų srautai – tai pinigų ir pinigų ekvivalentų įplaukos ir išmokos. Tačiau ši sąvoka turi gana siaurą reikšmę, nes ją vartoja finansinių ataskaitų vartotojai. Finansų valdymo specialistai pateikia platesnę pinigų srauto sampratą.

Y. Brighamas pateikia tokį apibrėžimą: „Pinigų srautai iš tikrųjų yra grynieji pinigai, kurie ateina į įmonę (arba yra išleidžiami) per tam tikrą laikotarpį“. Ši formuluotė tiesiogiai susijusi su kapitalo investicijų pagrįstumo vertinimu, t.y. įskaitant grynąjį pinigų srautą. Autorius jį apibrėžia pagal tokį modelį:

Grynieji pinigų srautai = grynosios pajamos + nusidėvėjimas = kapitalo grąža

Vidaus ekonomistė I. A. Blank formuluoja pinigų srauto apibrėžimą: „Pinigų srautas (pinigų srautas) yra pagrindinis rodiklis, apibūdinantis investicijų poveikį investuotojui grąžinamų lėšų pavidalu. Pinigų srauto iš investicijų pagrindas yra grynasis pelnas ir materialiojo bei nematerialiojo turto nusidėvėjimo suma.

J. K. Van Hornas pažymi: „Firmos pinigų srautas yra nenutrūkstamas procesas. Kiekvienai lėšų panaudojimo krypčiai turi būti atitinkamas šaltinis. Plačiąja prasme: įmonės turtas yra grynasis grynųjų pinigų panaudojimas, o įsipareigojimai ir nuosavas kapitalas yra grynieji šaltiniai. Nepaisant vidaus ir užsienio autorių ginčų dėl „pinigų srauto“ apibrėžimo – jiems viskas gerai, nes. svarstyti iš įvairių įmonės finansinės ir ūkinės veiklos pozicijų.

Taigi pinigų srautai – tai laiku paskirstytų lėšų įplaukų ir išmokėjimų visuma įgyvendinant projektą arba eksploatuojant tam tikros rūšies turtą. Pinigų srautai yra ekonominiai ryšiai įmonės veikloje visais jos aspektais. Efektyvus įmonės pinigų srautų valdymas – tai finansinio balanso ir finansinio pertekliaus (pertekliaus) užtikrinimas įmonės plėtros procese, subalansuojant lėšų įplaukų ir išlaidų apimtį bei jų sinchronizavimą laike. Todėl svarbų įmonės racionalaus pinigų srautų valdymo vaidmenį lemia pagrindinės nuostatos:

1. Pinigų srautai aptarnauja visą įmonės finansinę veiklą ir sukuria jos ekonominio organizmo „finansinės kraujotakos“ sistemą, užtikrinančią svarbiausią požymį – „finansinę sveikatą, kad būtų pasiekti aukšti galutiniai veiklos rezultatai“.

2. Pinigų srautai užtikrina įmonės finansinę pusiausvyrą jos strateginės plėtros procese. Šios plėtros tempas, įmonės finansinis stabilumas daugiausia priklauso nuo to, kaip skirtingų rūšių pinigų srautai sinchronizuojami vienas su kitu apimties ir laiko atžvilgiu. Aukštas tokio sinchronizavimo lygis labai paspartina įmonės plėtros strateginių tikslų įgyvendinimą.

3. Pinigų srautai padeda padidinti įmonės veiklos proceso įgyvendinimo ritmą. Bet koks mokėjimų neatlikimas neigiamai veikia žaliavų ir medžiagų atsargų formavimąsi, darbo našumo lygį, gatavos produkcijos pardavimą ir kt.

4. Pinigų srautai gali sumažinti įmonės skolinto kapitalo poreikį. Aktyviai valdydami pinigų srautus galite užtikrinti racionalesnį ir ekonomiškesnį nuosavų finansinių išteklių, generuojamų iš vidinių šaltinių, naudojimą, sumažinti įmonės plėtros tempų priklausomybę nuo paskolų.

5. Pinigų srautai yra svarbus finansinis svertas įmonės kapitalo apyvartai pagreitinti, prisidedantis prie gamybos ir finansinių ciklų trukmės sutrumpinimo, pasiekiamo pinigų srautų valdymo efektyvumo procese, taip pat sumažinantis poreikį kapitalas, aptarnaujantis įmonės ūkinę veiklą. Tai suteikia įmonei pelno padidėjimą.

6. Pinigų srautai sumažina įmonės nemokumo riziką, pasiekiamą sinchronizuojant lėšų gavimą ir išmokėjimą.

7. Pinigų srautai leidžia įmonei gauti papildomo pelno, tiesiogiai generuojamo iš jos piniginio turto: (pavyzdžiui, efektyvus laikinai laisvų pinigų likučių kaip trumpalaikio turto dalies panaudojimas, taip pat sukauptų investicinių išteklių įgyvendinant finansines investicijas).

Straipsnyje analizuojamas finansinių srautų, turinčių lemiamą įtaką agropramonės įmonių aprūpinimui finansiniais ištekliais, valdymas, leidžiantis efektyviai leisti pinigus ir pelningai juos talpinti ar investuoti su didžiausiu teigiamu rezultatu. Finansinių srautų kontrolė ir savalaikis jų judėjimo krypčių koregavimas šiandienos rinkos sąlygomis yra ypač aktualus. Raktažodžiai: efektyvumo didinimas, finansų valdymas, pinigų srautų valdymas, pinigų srautų optimizavimas.

Veiksmingos žemės ūkio verslo įmonių finansinių srautų valdymo sistemos sukūrimas esant ribotiems finansiniams ištekliams vaidina svarbų vaidmenį siekiant finansinio stabilizavimo ir tvarios žemės ūkio verslo įmonių plėtros, nes tai yra būtina sąlyga įmonių konkurencingumui šalyje ir pasaulyje užtikrinti. rinkose.

Tikslas – išanalizuoti pinigų srautų valdymo būdus. Tyrimo objektas – agropramoninio komplekso (toliau AIK) žemės ūkio įmonių finansiniai srautai.

Studijos informacinėje bazėje yra teisės aktai, įmonių finansinę ir ūkinę veiklą reglamentuojantys teisės aktai.

Šiuolaikiniame ekonomikos žodyne apibrėžiamas pinigų, prekių srautas, pagal kurį tai tam tikrą laiką cirkuliuojanti pinigų ar prekių masė.

Įmonės pinigų srautas susideda iš daugybės šių srautų rūšių, organizuojančių ūkinę veiklą, o norint efektyviai valdyti pinigų srautus, būtina juos klasifikuoti.

Pavyzdžiui, pagal atliktų mokėjimų apimtį galima išskirti pagrindinį pinigų srautą, kuris vienija visus kitus, susijusius su įmonės finansine ir ūkine veikla. Kartais pinigų srautus patartina analizuoti pagal struktūrinius organizacijos padalinius, kurie leis juos valdyti efektyviau.

Konkreti verslo operacija taip pat gali būti pinigų srautų analizės objektu ir tokiu atveju pinigų srautas tampa valdymo objektu, leidžiančiu daryti įtaką organizacijos ūkinei veiklai.

Kitas pinigų srautų klasifikavimo būdas – grupavimas pagal ekonominės veiklos rūšis.

Apsvarstykite dabartinę veiklą. Šios veiklos rūšies pinigų srautai apima mokėjimą tiekėjams už tiekiamą įrangą, žaliavas ir medžiagas; teikė paslaugas kitiems pagrindinėje veikloje dalyvaujantiems atlikėjams. Einamojoje veikloje dirbančio personalo atlyginimai; mokesčių įmokų pervedimas į biudžetą ir nebiudžetines lėšas taip pat bus susijęs su einamaisiais veiksmais.

Į einamosios veiklos pinigų srautus taip pat įeina pinigų įplaukos iš produktų pirkėjų, permokėtų mokesčių ir rinkliavų grąžinimas bei kai kurios kitos su einamąją veikla susijusios pinigų įplaukos.

Bet kurios įmonės finansinė veikla yra nukreipta į papildomo kapitalo pritraukimą, pinigų srautai generuojami imant paskolas ir paskolas, grąžinant už jas palūkanas, dedant laisvus pinigus į indėlius ir kitus pinigų srautus, kylančius iš įmonės finansinės veiklos.

Agrarinės pramonės kompleksinės įmonės pinigų srautų ataskaita yra metinių finansinių ataskaitų forma, kurioje pateikiama informacija apie pinigų srautus, įskaitant pinigų ekvivalentus.

Bet kurio verslo subjekto ūkinę veiklą lydi pinigų srautai, kurių buvimas ne visada reiškia pinigų srautų valdymo sistemos egzistavimą jame. Planuojamas ir efektyvus pinigų srautų valdymas įmonėje gali užtikrinti nenutrūkstamą gamybos, produkcijos pardavimo ir pelno procesą, padidinti vykdomos verslo veiklos intensyvumą.

Kiekvienai agroverslo įmonei teko susidurti su lėšų trūkumo problema: yra skolų kreditoriams, o sąskaitose nėra laisvų lėšų. Esant tokiai situacijai, vienos įmonės pakelia kainas, o kitos sustabdo investicinę veiklą.

Tačiau abu yra kupini neigiamų pasekmių verslui. Juk didelės kainos gresia prarasti konkurencingumą, o atsisakymas investuoti stabdo įmonės plėtrą.

Todėl norint panaikinti grynųjų pinigų spragų galimybę ir išvengti neigiamų padarinių, reikia dar kažko. Būtent, gerai sukurta ir gerai veikianti grynųjų pinigų valdymo sistema. Finansų srautų valdymas leidžia racionaliai panaudoti agropramoninio komplekso išteklius ir išvengti krizinių situacijų.

Tai finansų valdymo dalis, kurios tikslas – nuolat didinti įmonės rinkos vertę. O veiklos tikslas apima įmonės grynųjų pinigų poreikių tenkinimą ir pinigų srautų optimizavimą. Kiekviena iš šių užduočių reikalauja dėmesio ir tam tikrų pastangų.

Norint patenkinti įmonės poreikius grynaisiais, būtina:

optimalaus grynųjų pinigų atsargų kiekio palaikymas;
grynųjų pinigų spragų pašalinimas;
lėšų prieinamumo analizė.

Pinigų srautų optimizavimas turėtų apimti tokius elementus kaip

KPI sistemos ir KPI valdymo naudojimas;
mokėjimų kalendoriaus naudojimas, tai yra kalendorinis (savaitinis) lėšų planavimas ir kalendorinio plano analizė, atsižvelgiant į plano atitiktį mokėjimų atlikimo faktui;
mokėjimų kontrolė;
įsipareigojimų pagal sutartis vykdymo kontrolė ir gautinų sumų valdymas.

Mokėjimų kalendorius leidžia sekti mokėjimų dinamiką ir greitai sinchronizuoti kvitus bei mokėjimus, užtikrinant mokėjimo prioritetų laikymąsi.

Naudodami mokėjimų kalendorių galite nustatyti lėšų gavimą ir išleidimą, taip pat jų likutį ataskaitinio laikotarpio pradžioje ir pabaigoje.

Mokėjimų derinimo ir tvirtinimo sistema yra tokia: darbuotojas surašo lėšų gavimo ar išmokėjimo prašymą, kuriame nurodoma išlaidų paskirtis, gavėjas ir operacijos data. Atsakingi asmenys peržiūri paraišką, įvertina mokėjimo sumos ir datos pagrįstumą bei patikrina, ar ji atitinka biudžeto limitus.

Esant poreikiui, gali būti priimtas sprendimas dėl perviršinių įmokų mokėjimo arba mokėjimo pervedimo laiko. Patvirtinus ir patvirtinus paraišką, vykdomas lėšų pervedimas.

Šis mechanizmas yra vienas iš efektyviausių būdų kontroliuoti išlaidas ir užkirsti kelią lėšų švaistymui. Be to, užklausos yra patogiai naudojamos mokėjimų kalendoriui, kitos banko darbo dienos mokėjimų registrui, mokėjimo nurodymams formuoti.

Kartais gali susiklostyti situacija, kad kai kuriomis dienomis būsimų mokėjimų suma viršys turimą grynųjų pinigų limitą. Būtent tokiais momentais reikia pasinaudoti pirmenybinių mokėjimų būdu.

Norėdami nustatyti mokėjimų prioritetą, turite atlikti kelis veiksmus iš eilės.

Pirmiausia sudarykite išlaidų straipsnių registrą ir nustatykite jų eilę, būtent:

Pirminės svarbos straipsniai. Pavyzdžiui, mokesčių lengvatos, atsiskaitymai su bankais;
daiktai apmokėti antraeiliai. Pavyzdžiui, medžiagų ir komponentų įsigijimo išlaidos, nuoma;
prekių, už kurias atsiskaitoma tik atlikus mokėjimus už pirmą ir antrą grupes. Pavyzdžiui, išlaidos įmonės ūkinėms reikmėms.

Antra, apmokant sąskaitas reikia vadovautis tuo, koks svarbus yra bendradarbiavimas su kiekviena konkrečia sandorio šalimi. Visų pirma, būtina apmokėti partnerių sąskaitas, ilgalaikiame bendradarbiavime, su kuriais įmonei labiausiai rūpi.

Trečias žingsnis bus sutarties statuso nustatymas. Su ta pačia sandorio šalimi galima sudaryti kelias sutartis, kurios ne visada yra lygiavertės. Todėl, esant nepakankamai lėšų, svarbu nustatyti sudarytų sutarčių prioritetą, pagal kurį bus atsiskaitoma.

Dėl to įmonė gaus būsimų mokėjimų sąrašą su iš anksto nustatytais prioritetais ir sutvarkytą sandorio šalių ir sutarčių sąrašą. Tai leis optimizuoti mokėjimų kalendorių, priimti sprendimus, kokia seka patartina atlikti mokėjimus, kuriuos mokėjimus galima atidėti, o kuriuos ne.

Išvados. Taigi pinigų srautų valdymas yra labai svarbi įmonės komercinės veiklos dalis. Tinkamas pinigų srautų reguliavimas leis įmonei efektyviai vystytis ir išvengti krizinių situacijų, kurios periodiškai gali kilti rinkos ekonomikos sąlygomis.

Bibliografija

1. Kirichenko, T.V. Finansų valdymas [Elektroninis išteklius]: vadovėlis. - Elektronas. Danas. - M: Dashkov and K, 2011. - P. 144. - Prieigos režimas: http://e.lanbook.com/books/element.php?pl1_id=4214;

2. Makhovikova, G. A. Finansų valdymas [Tekstas]: trumpas paskaitų kursas / G. A. Makhovikova, V. E. Kantor. - M.: Yurayt, 2011. - 260 p.

3. Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B. „Šiuolaikinis ekonomikos žodynas“ (INFRA-M, 2006). 71-80 p.

4. Straipsnis: Kaip efektyviau valdyti pinigus (Fedkina O.) ("Konsultantas", 2012, N 11)

Įmonės pinigų srautų valdymas

Įmonės pinigų srautų valdymo procesas

Pinigų srautų valdymas yra viena iš pagrindinių įmonės veiklų. Pinigų srautų valdymas apima lėšų apyvartos laiko (finansinio ciklo) skaičiavimą, pinigų srautų analizę, jo prognozavimą, optimalaus lėšų lygio nustatymą, lėšų sudarymą biudžete ir kt.

Bet kurios komercinės organizacijos pinigų srautų valdymas yra svarbi visos jos finansinės veiklos valdymo sistemos dalis.

Pinigų srautų valdymas leidžia spręsti įvairias finansų valdymo problemas ir yra pavaldus pagrindiniam jo tikslui.

Pagrindinis pinigų srautų valdymo tikslas – užtikrinti įmonės finansinę pusiausvyrą jos plėtros procese, subalansuojant lėšų įplaukų ir išlaidų apimtį bei jų sinchronizavimą laike.

Pinigų srautų valdymas apima šių srautų analizę, pinigų srautų apskaitą, pinigų srautų plano rengimą. Pasaulinėje praktikoje pinigų srautai vadinami „pinigų srautais“.

Pinigų srautų valdymo procesasĮmonė remiasi tam tikrais principais, iš kurių pagrindiniai yra:

1. Informacinio patikimumo principas. Kaip ir kiekviena kontrolės sistema, pinigų srautų valdymas turi būti aprūpintas reikiama informacine baze. Pinigų srautų analizės informacijos šaltinis, visų pirma, yra pinigų srautų ataskaita (buvusi balanso 4 forma), pats balansas, pelno (nuostolių) ataskaita ir balanso priedai.

2. Pusiausvyros užtikrinimo principas. Įmonės pinigų srautų valdymas susijęs su daugelio rūšių ir rūšių įmonės pinigų srautais. Jų pavaldumas bendriems valdymo tikslams ir uždaviniams reikalauja subalansuoti įmonės pinigų srautus pagal rūšis, apimtis, laiko intervalus ir kitas esmines charakteristikas. Šio principo įgyvendinimas siejamas su įmonės pinigų srautų optimizavimu juos valdant.

3. Efektyvumo užtikrinimo principas. Pinigų srautams būdingi dideli lėšų gavimo ir išleidimo netolygumai atskirų laiko intervalų kontekste, dėl ko susidaro laikinai laisvų pinigų apimtys. Iš esmės šie laikinai laisvi grynųjų pinigų likučiai yra negamybinio turto (kol jie bus naudojami ekonominiame procese), kuris laikui bėgant praranda vertę dėl infliacijos ir kitų priežasčių. Efektyvumo principo įgyvendinimas pinigų srautų valdymo procese – užtikrinti efektyvų jų panaudojimą, investuojant įmonei finansines investicijas.

4. Likvidumo užtikrinimo principas. Didelis tam tikrų rūšių pinigų srautų netolygumas sukelia laikiną lėšų trūkumą, o tai neigiamai veikia jos mokumo lygį. Todėl pinigų srautų valdymo procese būtina užtikrinti pakankamą jų likvidumo lygį per visą nagrinėjamą laikotarpį. Šio principo įgyvendinimą užtikrina tinkamas teigiamų ir neigiamų pinigų srautų sinchronizavimas kiekvieno nagrinėjamo laikotarpio laiko intervalo kontekste.

Atsižvelgiant į išdėstytus principus, organizuojamas konkretus įmonės pinigų srautų valdymo procesas.

Pinigų srautų valdymo sistema

Jeigu valdymo objektas yra įmonės pinigų srautai, susiję su įvairių ūkinių ir finansinių operacijų vykdymu, tai valdymo dalykas yra finansinė paslauga, kurios sudėtis ir skaičius priklauso nuo įmonės dydžio, struktūros, operacijų, veiklų ir kitų veiksnių skaičius:

1. mažose įmonėse vyriausiasis buhalteris dažnai derina finansų ir planavimo skyrių vedėjo funkcijas;

2. viduryje - išsiskiria apskaitos skyrius, finansų planavimo ir veiklos valdymo skyrius;

3. didelėse įmonėse labai plečiasi finansinės tarnybos struktūra - bendrai finansų direktoriui prižiūrimi apskaitos skyriai, finansų planavimo ir veiklos valdymo skyriai, taip pat analitinis skyrius, vertybinių popierių ir valiutų skyrius.

Kalbant apie pinigų srautų valdymo sistemos elementai, tada jie turėtų apimti finansinius metodus ir priemones, reglamentavimą, informaciją ir programinę įrangą:

· tarp finansinių metodų, turinčių tiesioginę įtaką organizacijai, įmonės pinigų srautų dinamikai ir struktūrai, galima išskirti atsiskaitymų su skolininkais ir kreditoriais sistemą; santykiai su steigėjais (akcininkais), rangovais, valstybinėmis įstaigomis; skolinimas; finansavimas; fondų formavimas; investicijos; draudimas; apmokestinimas; faktoringas ir kt.;

finansinės priemonės jungia pinigus, paskolas, mokesčius, mokėjimo formas, investicijas, kainas, vekselius ir kitas vertybinių popierių rinkos priemones, nusidėvėjimo normas, dividendus, indėlius ir kitas priemones, kurių sudėtį lemia finansų organizavimo ypatumai. įmonė;

· Reguliuojamą įmonės palaikymą sudaro valstybės įstatymų ir kitų teisės aktų sistema, nustatytos normos ir nuostatai, ūkio subjekto įstatai, vidaus įsakymai ir įsakymai bei sutartinė bazė.

Šiuolaikinėmis sąlygomis būtina verslo sėkmės sąlyga yra savalaikis informacijos gavimas ir operatyvus reagavimas į ją, todėl svarbus elementas valdant įmonės pinigų srautus yra įmonės vidaus atskaitomybė.

Taigi pinigų srautų valdymo sistema įmonėje yra metodų, priemonių ir specifinių metodų visuma, skirta tikslingai, nuolatiniam įmonės finansinės tarnybos poveikiui pinigų srautams, siekiant tikslo.

Įmonės pinigų srautų planavimas